ETF คืออะไร? อธิบายกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน! (2024)

ETF เป็นกองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนตามดัชนี คุณสามารถใช้มันเพื่อลงทุนในตลาดทั้งหมดโดยไม่ต้องซื้อหุ้นตัวละหลายพันตัว คุณสามารถดูวิธีการทำงานของ ETF ได้ในบทความนี้

💡

สิ่งที่คุณควรรู้

  • ETF คือกองทุนที่ติดตามดัชนี เช่น DAX หรือเอ็มเอสซีไอ เวิลด์แสดงให้เห็น
  • ด้วยความช่วยเหลือของ ETF คุณสามารถลงทุนในบริษัทหุ้นหลายพันแห่งด้วยจำนวนเงินเพียงเล็กน้อย ดังนั้นจึงลงทุนสินทรัพย์ของคุณในลักษณะที่หลากหลาย
  • ETF มีราคาถูกกว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันอย่างมาก อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรายปีอยู่ที่ประมาณระหว่าง 0.05% ถึง 0.7% ของจำนวนเงินลงทุน
  • ETF เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการลงทุนระยะยาวในตลาดหุ้น
  • ETF สามารถติดตามดัชนีได้ทั้งทางกายภาพ สังเคราะห์ หรือผ่านทั้งสองวิธีผสมกัน

อีทีเอฟคืออะไร?

ETF ย่อมาจาก Exchange Traded Funds เป็นกองทุนดัชนีที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน การซื้อขายแลกเปลี่ยนหมายความว่าการแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นตลาดระหว่างคุณในฐานะผู้ซื้อและผู้ให้บริการกองทุน คุณสามารถซื้อกองทุนดัชนีอื่นๆ ได้โดยตรงจากผู้ให้บริการ กองทุนดัชนีหมายความว่ากองทุนจำลองดัชนีหุ้นทุกประการ ETF ใน DAX ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นของเยอรมัน ลงทุนในบริษัท 40 แห่งที่จดทะเบียนใน DAX พูดง่ายๆ ก็คือ กองทุนเป็นแหล่งสะสมเงินทุนชนิดหนึ่ง กล่าวคือ เงินที่จะนำไปลงทุน

💭

พจนานุกรมตลาดหลักทรัพย์: ดัชนี

ดัชนีหุ้นคือการรวบรวมหุ้นที่เป็นตัวแทนของตลาด ดัชนีจึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับเป็นบารอมิเตอร์ของตลาดหุ้น

เนื่องจาก ETF ติดตามดัชนีอย่างใกล้ชิด ราคาจึงเป็นไปตามดัชนี หากดัชนีเพิ่มขึ้น ETF จะส่งผลตอบแทน วางแด๊กซ์1% มูลค่าของ DAX ETF จะเพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในขณะเดียวกัน มูลค่าของ ETF จะลดลงเมื่อดัชนีลดลง

ใครเป็นผู้ออก ETF?

ETF นำเสนอโดยบริษัทกองทุน มีดัชนีมากกว่าสามล้านดัชนีทั่วโลกที่สามารถจำลองแบบตามทฤษฎีได้ บางส่วนเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมเฉพาะหรือประเทศที่อ่อนแอทางเศรษฐกิจ ผู้ออก ETF เรียกว่าผู้ออก ผู้ออก ETF ที่รู้จักกันดี ได้แก่ Amundi, Xtrackers, iShares และ Lyxor

บริษัทกองทุน ETF เลือกดัชนีแล้วรวบรวมเงินจากนักลงทุน ใช้เงินของนักลงทุนเพื่อซื้อหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในดัชนี บริษัทกองทุนจึงออกหลักทรัพย์ (ETF) ที่สะท้อนผลการดำเนินงานของกองทุน การรักษาความปลอดภัยสำหรับ ETF คือใบรับรองประเภทหนึ่งสำหรับการแชร์ของคุณใน ETF หากคุณซื้อใบหุ้นดังกล่าว เงินของคุณจะไหลเข้าสู่กองทุนและนำไปลงทุนในหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนี การซื้อหุ้นโดยผู้ให้บริการกองทุนเป็นไปโดยอัตโนมัติอย่างสมบูรณ์

นี่คือวิธีที่ ETF ติดตามดัชนี

ที่นี่เรามาดูดัชนีหุ้นเยอรมันที่มี DAX ETF ที่ตรงกัน DAX แสดงรายการบริษัทจดทะเบียนที่ประสบความสำเร็จสูงสุด 40 แห่งในเยอรมนี เพื่อให้ถือว่าประสบความสำเร็จ พวกเขาจะต้องมีมูลค่าตลาดที่สูงและมี Free Float

💭

สารานุกรมตลาดหุ้น: มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

คุณจะได้รับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทเมื่อคุณบวกมูลค่าของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัท หากบริษัทมีหุ้นราคาแพงจำนวนมาก บริษัทจะมีมูลค่าตลาดสูงและถือว่ามีมูลค่า

ขณะนี้บริษัทกองทุนจะพิจารณาว่าบริษัทใดและสัดส่วนของบริษัทเหล่านี้เป็นตัวแทนใน DAX เท่าใด บริษัทกองทุนจะซื้อหุ้นเหล่านี้

💭

พจนานุกรมตลาดหลักทรัพย์: ลอยตัวฟรี

หุ้นทั้งหมดที่ไม่ได้ถือโดยผู้ถือหุ้นรายใหญ่หรืออยู่ในแพ็คเกจหุ้นจะอยู่ในรูปแบบ Free Float ซึ่งหมายความว่าบุคคลทั่วไปสามารถเข้าถึงได้ หากผู้ถือหุ้นถือหุ้นเกิน 5% จะไม่ถือเป็น Free Float อีกต่อไป ยิ่ง Free Float ของหุ้นสูงเท่าไร การซื้อขายก็จะง่ายขึ้นเท่านั้น

ทันทีที่มีการเพิ่มค่าใหม่ลงในดัชนี บริษัทกองทุนจะขยายกองทุนให้รวมค่าเหล่านี้ด้วย ในทำนองเดียวกัน จะขายหุ้นที่หลุดออกจากดัชนี หากปริมาณกองทุนเพิ่มขึ้น ผู้ให้บริการ ETF สามารถซื้อหุ้นเพิ่มได้ ต่างจากกองทุนที่มีการจัดการเชิงรุกตรงที่ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นโดยอัตโนมัติโดยสมบูรณ์และไม่มีการวิเคราะห์จากผู้จัดการกองทุน

💡

ETF เป็นกองทุนพิเศษและปลอดภัย

ETF เป็นกองทุนและจึงถือเป็นกองทุนพิเศษตามกฎหมาย เงินของคุณจะถูกแยกออกจากเงินทุนของบริษัท หากผู้ให้บริการ ETF ล้มละลาย สินทรัพย์จะถูกแยกออกจากภาวะล้มละลายและมีความปลอดภัย

วิธีการจำลองแบบ

วิธีที่ ETF ติดตามดัชนีเรียกว่าวิธีการจำลองแบบ. จุดมุ่งหมายคือการสะท้อน ETF อย่างถูกต้องที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ขณะเดียวกันก็รักษาต้นทุนให้ต่ำ วิธีการจำลองแบบมีอิทธิพลต่อต้นทุน ประสิทธิภาพ และความปลอดภัยของ ETF มีสามวิธีที่แตกต่างกัน:

  1. การจำลองแบบทางกายภาพ
  2. การสุ่มตัวอย่าง
  3. การจำลองแบบสังเคราะห์

การจำลองแบบทางกายภาพ

ในระหว่างการจำลองแบบฟิสิคัล จะมีการซื้อหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนี หากพอร์ตโฟลิโอสอดคล้องกับดัชนีทุกประการ จะเป็นการจำลองแบบทั้งหมดหรือแบบเต็ม สิ่งนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งหากดัชนีประกอบด้วยหุ้นจำนวนหนึ่งที่สามารถจัดการได้ DAX ETF นั้นค่อนข้างง่ายที่จะจำลองแบบทางกายภาพทั้งหมด

การสุ่มตัวอย่างดาส

หากดัชนีประกอบด้วยหลายตำแหน่ง หมายความว่ามีธุรกรรมจำนวนมากสำหรับการจำลองแบบฟิสิคัล เพื่อที่จะรักษาความคุ้มค่าไว้ ผู้ให้บริการ ETF จะซื้อหุ้นเพียงบางส่วนเท่านั้น ซึ่งก็คือหุ้นที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะมีอิทธิพลต่อผลตอบแทนของดัชนี การสุ่มตัวอย่างเรียกอีกอย่างว่าการจำลองแบบทางกายภาพที่ปรับให้เหมาะสม มันเป็นลูกผสมระหว่างการจำลองแบบกายภาพและแบบสังเคราะห์ วิธีนี้เหมาะสำหรับ MSCI World ETF ที่ประกอบด้วยตำแหน่งมากกว่า 1,500 ตำแหน่ง

การจำลองแบบสังเคราะห์

ผู้ให้บริการ ETF จับคู่ดัชนีผ่านธุรกรรมแลกเปลี่ยนกับสถาบันสินเชื่อ (พันธมิตรแลกเปลี่ยน) สถาบันสินเชื่อเป็นเจ้าของตำแหน่งของ ETF และผู้ให้บริการ ETF เป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอที่แตกต่างกัน ผู้ให้บริการ ETF จะได้รับผลตอบแทนจากสถานะ ETF และสถาบันสินเชื่อจะได้รับผลตอบแทนจากพอร์ตโฟลิโอของผู้ให้บริการ คุณมักจะพบการแลกเปลี่ยน ETF สำหรับตลาดเฉพาะกลุ่มและสินค้าโภคภัณฑ์

ความแตกต่างระหว่าง ETF และกองทุนดัชนี

ETF คือกองทุนดัชนี - พร้อมคุณสมบัติพิเศษที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน ซึ่งหมายความว่า: คุณสามารถซื้อและขาย ETF ได้อย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาการซื้อขายในตลาดหุ้น คุณไม่ได้ซื้อขายกองทุนดัชนีแบบคลาสสิกในตลาดหลักทรัพย์ แต่ซื้อโดยตรงจากผู้ให้บริการกองทุน กองทุนดัชนีแบบพาสซีฟและ ETF มีเป้าหมายเดียวกัน นั่นคือ การจำลองดัชนีอย่างถูกต้องแม่นยำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และด้วยต้นทุนที่ต่ำ

ทั้งที่เฉยๆกองทุนดัชนีและ ETF มีค่าธรรมเนียมต่ำ เนื่องจากทั้งสองกองทุนดำเนินการโดยไม่มีผู้จัดการกองทุน จึงไม่จำเป็นต้องมีทีมวิเคราะห์ติดตามพัฒนาการของตลาดหุ้น

แล้วตัวเลือกที่ดีกว่าคืออะไร? ด้วย ETF คุณจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้นเพราะคุณสามารถซื้อขายได้ตลอดเวลา แต่ John Bogle ผู้ประดิษฐ์กองทุนดัชนีเตือนว่าสิ่งนี้อาจดึงดูดนักลงทุนเอกชนได้ ด้วย ETF คุณมักจะปฏิบัติตามกลยุทธ์การซื้อและถือ ดังนั้นคุณไม่จำเป็นต้องพร้อมที่จะซื้อขายได้ตลอดเวลา นอกจากนี้ยังมี ETF มากกว่ากองทุนดัชนี ดังนั้นคุณจึงมีตลาด กลยุทธ์ และประเภทสินทรัพย์ให้เลือกมากขึ้น ตัดสินใจเลือกดัชนีที่คุณต้องการบันทึกและเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายสำหรับ ETF และเวอร์ชันกองทุนดัชนี พอร์ตโฟลิโอของคุณยังสามารถรวมทั้งสองรูปแบบเข้าด้วยกัน

ความแตกต่างระหว่าง ETF และกองทุนที่ใช้งานอยู่

ETF ติดตามดัชนีโดยอัตโนมัติ พวกเขาตอบสนองโดยตรงกับการเปลี่ยนแปลงในตลาดและยังคงใกล้เคียงกับดัชนีที่แท้จริงมาก ในกองทุนที่มีการจัดการเชิงรุก ผู้จัดการกองทุนจะตัดสินใจว่าเงินของลูกค้าจะลงทุนอย่างไร ผู้จัดการจะสังเกตตลาดและพยายามเดิมพันหุ้นที่จะมีผลการดำเนินงานที่ดีในอนาคต พวกเขามักจะขับไล่ค่านิยมที่ไม่ดี หากบริษัทตกอยู่ในอันตรายที่จะล้มละลาย ผู้บริหารกองทุนสามารถโยนบริษัทออกจากกองทุนทั้งหมดได้ สิ่งนี้เป็นไปไม่ได้ในช่วงต้นของ ETF แต่ผู้จัดการก็สามารถตัดสินใจผิดพลาดได้เช่นกัน

ฉันบทแรกในคู่มือ ETF เราได้ดูความแตกต่างระหว่างการลงทุนเชิงรุกและเชิงรับโดยละเอียดแล้ว ในส่วนของกองทุน ETF มีข้อดีหลักสองประการ ในด้านหนึ่ง กองทุนเชิงรับมีประสิทธิภาพดีกว่าในระยะยาวมากกว่ากองทุนที่ใช้งานอยู่ เป็นเรื่องยากสำหรับผู้จัดการที่จะเอาชนะตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นเวลาหลายปีติดต่อกัน หากคุณต้องการลงทุนเงินในระยะยาว นี่เป็นปัจจัยสำคัญ

💭

พจนานุกรมตลาดหลักทรัพย์: เกณฑ์มาตรฐาน

เพื่อประเมินผลการดำเนินงานของกองทุน ฝ่ายบริหารได้กำหนดแนวปฏิบัติที่เรียกว่าเกณฑ์มาตรฐาน สำหรับกองทุนหุ้นเยอรมันที่มีการจัดการเชิงรุก มูลค่าที่เทียบเคียงได้อาจเป็น DAX

นอกจากนี้กองทุนที่ใช้งานอยู่ยังมีราคาแพงกว่า ETF อย่างมาก ผู้ให้บริการกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่หลากหลาย ตามข้อมูลของ Morningstar บริษัทข้อมูลทางการเงินและการวิเคราะห์ กองทุนรวมโดยเฉลี่ยในยุโรปมีราคาอยู่ที่ 1.9% ภายใต้สถานการณ์บางอย่าง ต้นทุนของกองทุนที่ใช้งานอยู่อาจกินผลตอบแทนส่วนใหญ่ของคุณได้ ค่าใช้จ่ายสำหรับ ETF ถูกจำกัดอยู่ที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมด TER ซึ่งย่อมาจาก Total Expense Ratio โดยปกติจะอยู่ระหว่าง ETF 0.05% ถึง 0.7%

ต้นทุนที่สูงขึ้นส่วนใหญ่มาจากค่าใช้จ่ายของผู้บริหารและทีมผู้เชี่ยวชาญที่จำเป็นในการจัดการกองทุนที่ใช้งานอยู่ ตรงกันข้ามกับอัลกอริทึม เห็นได้ชัดว่าสิ่งนี้ต้องการได้รับค่าตอบแทนที่ดี

คำถามที่พบบ่อย

อีทีเอฟคืออะไร?

อะไรคือความแตกต่างระหว่าง ETF และกองทุนดัชนี?

อะไรคือความแตกต่างระหว่าง ETF และกองทุนที่ใช้งานอยู่?

ฉันจะซื้อ ETF ได้ที่ไหน

As an expert in the field of Exchange Traded Funds (ETFs), I can confidently share comprehensive insights into the concepts discussed in the provided article.

ETFs, or Exchange Traded Funds, are index-based, exchange-traded funds that provide a way to invest in entire markets without acquiring individual stocks. These funds track indices such as the DAX or MSCI World. Here's a breakdown of the key concepts mentioned in the article:

  1. What is an ETF?

    • ETFs are index funds traded on stock exchanges.
    • They allow investors to diversify their portfolios by investing in a multitude of stocks with small amounts of money.
    • ETFs are more cost-effective compared to actively managed investment funds, with annual expense ratios ranging from 0.05% to 0.7%.
  2. How ETFs Work:

    • ETFs can replicate an index either physically, synthetically, or through a combination of both methods.
    • The value of an ETF moves in parallel with the index it tracks. If the index rises, the ETF's value increases, and vice versa.
  3. Issuers of ETFs:

    • ETFs are offered by fund management companies, and there are numerous indices globally that can be replicated.
    • These fund management companies, known as issuers, include well-known names like Amundi, Xtrackers, iShares, and Lyxor.
  4. Index and ETF Replication:

    • An index represents a collection of stocks that reflect a market.
    • The ETF issuer selects an index, collects money from investors, buys the securities in the index, and issues an ETF that mirrors the index's performance.
  5. ETFs as Special Assets:

    • ETFs are legally considered special assets, ensuring that investors' money is kept separate from the issuer's capital. This provides safety in case the ETF provider faces insolvency.
  6. Replication Methods:

    • There are three main replication methods: Physical Replication, Sampling, and Synthetic Replication.
    • Physische Replikation involves purchasing all the stocks in the index (full replication).
    • Sampling is a cost-effective method where the ETF provider buys a subset of the index's stocks.
    • Synthetische Replikation involves a swap agreement with a financial institution to replicate the index's performance.
  7. Differences Between ETFs and Index Funds:

    • ETFs are a type of index fund but are traded on exchanges, providing flexibility in buying and selling during market hours.
    • Both passive index funds and ETFs aim to accurately track an index with low costs.
  8. Differences Between ETFs and Active Funds:

    • ETFs automatically track their index, reacting to market changes, while active funds rely on fund managers' decisions.
    • Passive funds, including ETFs, tend to outperform active funds over the long term, and they have lower costs.
  9. Common Questions:

    • The article concludes with frequently asked questions, such as "What is an ETF?", "Difference between ETFs and Index Funds", and "Where can I buy ETFs?"

In summary, ETFs offer a cost-effective and flexible way for investors to gain exposure to a diversified portfolio of assets, making them a popular choice for long-term investing in stock markets.

ETF คืออะไร? อธิบายกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน! (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Jamar Nader

Last Updated:

Views: 5974

Rating: 4.4 / 5 (55 voted)

Reviews: 94% of readers found this page helpful

Author information

Name: Jamar Nader

Birthday: 1995-02-28

Address: Apt. 536 6162 Reichel Greens, Port Zackaryside, CT 22682-9804

Phone: +9958384818317

Job: IT Representative

Hobby: Scrapbooking, Hiking, Hunting, Kite flying, Blacksmithing, Video gaming, Foraging

Introduction: My name is Jamar Nader, I am a fine, shiny, colorful, bright, nice, perfect, curious person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.